Nel mezzo del fiume Gacka.
Otočac deve il suo nome e l'esistenza a isola fluviale. Otočac fino al 18° secolo, era situato su un'isola naturale nel mezzo del fiume Gacka
L'isola fu fortificata da mura e torri per la difesa. All'isola si poteva avvicinare solo con la barca. Questo l’ha reso invincibile nella sua lunga storia, Otočac non era mai una città occupata. In città ci sono tracce di vita dei vecchi tempi. Iapodi vivevano in fortezze su Umac e Vinici, mentre né fortezza Zorišnjak non era lontano da Staro Selo (Vecchio Villaggio). Queste fortezze archeologiche non sono analizzate in dettaglio.
Il primo atto di donazione conosciuto di Otočac risale al 1300 quando il re Carlo II di Napoli dona la terra e la città Otočac a Dujam II duca di Krk. I principi di Krk, in seguito chiamati Frankopan, hanno fortificato la città, costruito le chiese e hanno incoraggiato la cultura e alfabetizzazione. Attraverso un lungo possesso di quasi tre secoli quelli di Krk hanno soggiornato in Otočac: Dujam II, Federico III, Žigmund (Sigismondo) e Martin Frankopan. Proprio durante Sigismondo Otočac fiorì. Il 5 marzo 1460 Papa Pio II ha fondato la diocesi Otočac, ha innalzato la chiesa collegiata San Nicolò nella cattedrale, e Otočac ha ricevuto lo status di città con la Carta papale (civitas).